The supervisory approach to anti-money laundering: an analysis of the Joint Working Group’s reflection paper
On August 31 2018, a Joint Working Group consisting of representatives of the European Central Bank, the European Commission and the European Supervisory Agencies published a document entitled ‘Reflection paper on possible elements of a Roadmap for seamless cooperation between Anti Money Laundering and Prudential Supervisors in the European Union’. The reflection paper straightforwardly calls for additional resources to be made available to the European Banking Authority to counter money laundering. Suggestions for better cooperation and information sharing among anti-money laundering and prudential supervisors, however, risk being ineffective, as long as the underlying incentives to engage in international regulatory competition towards low enforcement of anti-money laundering standards are not addressed. To eliminate the potential for regulatory competition, anti-money laundering supervision needs to be raised to a European level.
Задълбочен анализ
Външен автор
H.Huizinga
Относно настоящия документ
Вид публикация
Област на политиките
Ключова дума
- банкова система
- борба срещу престъпността
- ГЕОГРАФИЯ
- държави от Европейския съюз
- електронни пари
- икономическа география
- икономическо престъпление
- информация и обработка на информацията
- кредитни и финансови институции
- наказателно право
- обмен на информация
- ОБРАЗОВАНИЕ И КОМУНИКАЦИИ
- отклонение на данъци
- пазарно наблюдение
- парична икономика
- ПРАВО
- пране на пари
- свободно движение на капитала
- социална сфера
- СОЦИАЛНИ ВЪПРОСИ
- ТЪРГОВИЯ
- търговска политика
- ФИНАНСИ
- финансова транзакция