Anti-money laundering - reinforcing the supervisory and regulatory framework
On the back of a number of high profile cases and alleged cases of money laundering, this briefing presents current initiatives and actions aiming at reinforcing the anti-money laundering supervisory and regulatory framework in the EU. This briefing first outlines (1) the EU supervisory architecture and the respective roles of European and national authorities in applying anti-money laundering legislation that have been further specified in the 5th AML Directive and (2) ways that have been proposed to further improve the anti-money laundering supervisory and regulatory frameworks, including the 12 September 2018 Commission’s communication, the changes to the European Supervisory Authority (ESA) Regulation adopted by the co-legislators on the basis of a Commission proposal and the most recent Commission’s state of play of supervisory and regulatory landscapes on anti-money laundering. Some previous AML cases are presented in Annex. This briefing updates an EGOV briefing originally drafted in April 2018. On a more prospective note, this briefing also presents (3) some possible additional reforms to bring about a more integrated AML supervisory architecture in the EU. In that respect, President-elect U. von der Leyen’s political declaration stresses the need for further action without specifying at this stage possible additional supervisory and regulatory developments: “The complexity and sophistication of our financial system has opened the door to new risks of money laundering and terrorist financing. We need better supervision and a comprehensive policy to prevent loopholes.”
Részletes elemzés
A dokumentumról
Kiadványtípus
Szakpolitikai terület
Kulcsszó
- bank
- bankfelügyelet
- Dánia
- ellenőrző szerv
- EU-bankunió
- Európa
- Európai Bankhatóság
- Európai Központi Bank
- EURÓPAI UNIÓ
- európai uniós intézmények és európai közszolgálat
- európai uniós jog
- FÖLDRAJZ
- gazdaságföldrajz
- gazdasági szervezetek
- hitelintézetek és pénzügyi intézmények
- Hollandia
- intézmények működése
- irányelv (EU)
- Lettország
- Málta
- POLITIKA
- politikai földrajz
- politikai keretek
- pénzgazdálkodás
- pénzmosás
- PÉNZÜGYEK
- pénzügyi felügyelet
- tőke szabad mozgása
- uniós jog alkalmazása
- VÁLLALKOZÁSOK ÉS VERSENY
- Észtország
- üzleti etika