Banks' Internal Rating Models - Time for a Change? The "System of Floors" as Proposed by the Basel Committee
This briefing paper reviews evidence showing that the adoption of an International Ratings Based (IRB) approach to estimating risk weights by banks has been associated with reductions in average reported risk weights. Several economic studies find that the lower reported risk weights using the IRB methodology to some extent reflect downward risk manipulation by banks. In a system of floors, the purpose of an aggregate output floor should be to prevent wholesale bank-level downward risk weight manipulation, giving rise to effective bank undercapitalization and a heightened probability of bank failure. Input floors can play a useful role alongside an aggregate output floor, if they are targeted to address the problem of potential mismeasurement of risk.
Podrobná analýza
Externí autor
Harry Huizinga
O tomto dokumentu
Druh publikace
Klíčové slovo
- bankovní dohled
- derivátový nástroj
- ekonomická analýza
- EKONOMIKA
- EVROPSKÁ UNIE
- Evropský orgán pro bankovnictví
- FINANČNICTVÍ
- finanční dohled
- finanční právo
- hospodářská reforma
- hospodářská struktura
- kontrolní moc
- management
- mezinárodní dohoda
- mezinárodní politika
- MEZINÁRODNÍ VZTAHY
- orgány EU a evropská veřejná služba
- PODNIKÁNÍ A HOSPODÁŘSKÁ SOUTĚŽ
- politický rámec
- POLITICKÝ ŽIVOT
- právní předpisy Evropské unie
- regulační politika
- statistika
- volný pohyb kapitálu
- výkonná moc a státní správa
- zásada proporcionality
- úvěrové a finanční instituce
- řízení rizik