Fines for Misconduct in the Banking Sector – What Is the Situation in the EU?
Análisis en profundidad
20-03-2017
This paper was drafted under supervision of the Economic Governance Support Unit. The US system for addressing bank misconduct through fines delivers a number of lessons for the EU with regard to the design of bank enforcement architecture and the need to develop common approaches across national and EU levels with a view to avoiding regulatory arbitrage. Following the crisis, the highest money penalties imposed on banks in the US related to mis-selling of financial products – a criminal offence falling under the remit of Department of Justice – rather than to breaches of prudential supervisory requirements.
Análisis en profundidad
Autor externo
Elena Carletti
Acerca de este documento
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Palabra clave
- acción por responsabilidad
- América
- análisis económico
- ASUNTOS FINANCIEROS
- Autoridad Bancaria Europea
- banco
- código de conducta
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