Banks' Internal Rating Models - Time for a Change? The "System of Floors" as Proposed by the Basel Committee
This briefing paper reviews evidence showing that the adoption of an International Ratings Based (IRB) approach to estimating risk weights by banks has been associated with reductions in average reported risk weights. Several economic studies find that the lower reported risk weights using the IRB methodology to some extent reflect downward risk manipulation by banks. In a system of floors, the purpose of an aggregate output floor should be to prevent wholesale bank-level downward risk weight manipulation, giving rise to effective bank undercapitalization and a heightened probability of bank failure. Input floors can play a useful role alongside an aggregate output floor, if they are targeted to address the problem of potential mismeasurement of risk.
Analisi approfondita
Autore esterno
Harry Huizinga
Informazioni sul documento
Tipo di pubblicazione
Settore di intervento
Parole chiave
- accordo internazionale
- analisi economica
- Autorità bancaria europea
- controllo bancario
- derivato finanziario
- diritto dell'Unione europea
- ECONOMIA
- FINANZE
- gestione amministrativa
- gestione del rischio
- IMPRESA E CONCORRENZA
- iniziative di regolamentazione
- istituti finanziari e di credito
- istituzioni dell'Unione europea e funzione pubblica europea
- libera circolazione dei capitali
- politica internazionale
- potere di controllo
- potere esecutivo e amministrazione pubblica
- principio di proporzionalità
- quadro politico
- regolamentazione finanziaria
- RELAZIONI INTERNAZIONALI
- riforma economica
- statistica
- struttura economica
- UNIONE EUROPEA
- vigilanza finanziaria
- VITA POLITICA