Fines for Misconduct in the Banking Sector – What Is the Situation in the EU?
Análise aprofundada
20-03-2017
This paper was drafted under supervision of the Economic Governance Support Unit. The US system for addressing bank misconduct through fines delivers a number of lessons for the EU with regard to the design of bank enforcement architecture and the need to develop common approaches across national and EU levels with a view to avoiding regulatory arbitrage. Following the crisis, the highest money penalties imposed on banks in the US related to mis-selling of financial products – a criminal offence falling under the remit of Department of Justice – rather than to breaches of prudential supervisory requirements.
Análise aprofundada
Autor externo
Elena Carletti
Sobre este documento
Tipo de publicação
Domínio de intervenção
Palavra-chave
- América
- análise económica
- ATIVIDADE POLÍTICA
- Autoridade Bancária Europeia
- ação de responsabilidade civil
- banco
- comunicação de irregularidades
- controlo bancário
- código de conduta
- DIREITO
- ECONOMIA
- EMPRESAS E CONCORRÊNCIA
- Estados Unidos
- estatística
- FINANÇAS
- GEOGRAFIA
- geografia económica
- geografia política
- gestão administrativa
- gestão de riscos
- instituição financeira
- instituições da União Europeia e função pública europeia
- instituições financeiras e crédito
- justiça
- livre circulação de capitais
- política internacional
- RELAÇÕES INTERNACIONAIS
- risco financeiro
- UNIÃO EUROPEIA
- vida política e segurança pública